2017年3月15日 星期三

一位大樂退者的告白!他...也曾投資失利 還好做對了這兩件事

想達成財務自主、提早退休的心願?關於投資理財,部落格作家 Darrow KirkPatrick 有些成功和失敗的經驗分享,他強調,不必要求自己是個多完美的投資人,但是應該將更多心力著重在資產配置和堅持策略上。

KirkPatrick 退休之前是名軟體工程師,透過努力工作、節儉、謹慎的投資和耐心來實現財務自由,50 歲退休後,開設部落格,分享不少退休心得。   

他說,之所以敢於分享他的失敗投資經驗,因為他不是金融專家,不是理財專員,不用權威地說「經濟會這樣,會那樣…」。他只是個提早達成財務自主、提前退休,現在享受個人自由、享受冒險旅行的人。      
        
在《MarketWatch》的專欄中,KirkPatrick 分享了他在 2009-2000 年投資紅帽的失敗經驗。

1999 年,KirkPatrick 39 歲,剛好趕上紅帽 (Red Hat)(RHT-US) 上市的盛事,他從 IPO 蜜月期就以 41.94 美元搶進,眼看著股價節節上漲,只花了 4 天,帳面上狠狠賺了一筆,接下來,股價更在年底飆漲到 100 美元之上,獲利幾乎翻了 3 倍。

高檔捨不得賣,堅信股價漲勢不回頭,是大多數投資人的通病,而且常常事與願違。

KirkPatrick 這樣的想法遭遇了 2000 年的網路泡沫,卻又在 22.84 美元低檔加碼買進,擴大了 3 倍的持股。結果就是接到了掉下來的刀子,最後難耐虧損,在 7 美元的價位認賠出場,不但將先前的小獲利全數回吐,還倒賠了不少。

高檔獲利不停利,低檔虧損不停損,誤判情勢,反而逢低加碼,正是許多投資人常犯的錯誤。

儘管 KirkPatrick 從中買到了教訓,2007 年卻又再次感情用事,在高檔時買了一檔房地產基金,沒注意到管理和投資組合的變化,也沒有根據過去的績效來選擇基金,在 2008 年金融海嘯又遭遇虧損,儘管後來贖回該檔基金,但是在資產配置上, 卻未做變動,而是移轉到基他股票基金。

KirkPatrick 從以往投資過程中回顧,認為投資人最常犯的是錯誤就是沒耐心,許多投資需要幾十年的時間,才能顯現出投資的價值。他建議投資人要建立一種投資風格,讓資產在很長的時間發酵,且不需要進出頻繁。

儘管曾經投資失利,但他做對了兩件事,其一,就在低檔時大舉進場,買的不是大漲的強勢股,而是重押在低成本的被動指數型基金,就這樣賺到了自己的退休金。

其二,持股的耐心不變,儘管在 2008-2009 年指數低迷時,做了小部分資產配置的變動,但仍然長期持有,讓資產發揮時間價值。

有意思的是,儘管 KirkPatrick 退休前是名軟體工程師,但卻未在熱門的網路股中獲利,而是靠著努力賺得工資、節省開支、耐心持有追蹤市場的指數型基金,避免重大的投資失誤,讓自己達到提前退休的目標。